Blog

Kết quả danh mục đầu tư từng năm

Dưới đây là kết quả danh mục đầu tư tôi khuyến nghị trong nhóm riêng. Danh mục sẽ được cập nhật theo từng năm. Trong đó, danh mục cổ phiếu sẽ được cập nhật ngày mua và ngày bán. Còn danh mục ETF chỉ có ngày mua vì tôi khuyên bạn chỉ nên bán đi khi thực sự cần tiền.

2022

CỔ PHIẾU

GIÁ MUAGIÁ BÁNLỢI NHUẬNNGÀY MUANGÀY BÁN
PVT15.0024.9566.33%05/01/202105/01/2022
THG55.1283.7051.85%05/01/202105/01/2022
IDV54.9869.3026.05%05/01/202105/01/2022
NNC39.1028.68-26.65%05/01/202105/01/2022
SMB41.2342.553.21%05/02/202108/02/2022
CAP43.0087.02102.37%05/02/202108/02/2022
CSV28.0040.3143.96%05/02/202108/02/2022
SRA8.5010.2620.71%05/02/202108/02/2022
NHA18.0054.47202.61%05/02/202108/02/2022
PVB17.0018.418.29%05/02/202108/02/2022
NTL23.8034.4944.92%08/02/202108/02/2022
PVP12.0016.9841.50%08/02/202108/02/2022
KSB33.6045.6035.71%08/03/202108/03/2022
NDN21.1718.10-14.49%08/03/202108/03/2022
HSG28.2041.0045.39%08/03/202108/03/2022
LCG12.1820.0764.73%15/03/202115/03/2022
TỔNG KẾT43.45%

ETF
*Chú ý: Hiệu quả của ETF của năm 2022 thấp hơn 2021 không có nghĩa là số lượng ETF mua từ 2021 đã bán hết. Để theo dõi hiệu quả từng năm tôi tính lại hiệu quả từ ngày 1/1 hàng năm. Còn số ETF đã mua từ trước vẫn không thay đổi.

GIÁ MUALỢI NHUẬNNGÀY MUA
FUEVN10019.43-0.67%04/01/2022
E1VFVN3025.02-0.12%04/01/2022
FUESSVFL21.651.62%04/01/2022
FUEVFVND26.904.09%04/01/2022
FUESSV5021.970.14%04/01/2022
FUEMAV3017.40-0.23%04/01/2022
FUEIP10010.750.47%04/01/2022
FUEKIV309.72-0.31%20/01/2022
TỔNG KẾT0.62%
2021 <Click để mở ra>

CỔ PHIẾU

GIÁ MUAGIÁ BÁNLỢI NHUẬNNGÀY MUANGÀY BÁN
TCH19.0018.40-3.16%05/11/202005/11/2021
DPM17.0050.00194.12%05/11/202005/11/2021
LPB11.5020.8080.87%07/12/202007/12/2021
CII18.0025.7042.78%07/12/202007/12/2021
ASM12.5019.3054.40%07/12/202007/12/2021
TỔNG KẾT73.80%

ETF

GIÁ MUALỢI NHUẬNNGÀY MUA
FUEVN10015.1235.22%15/03/2021
E1VFVN3019.6531.55%15/03/2021
FUESSVFL18.9614.47%15/03/2021
FUEVFVND20.4438.58%15/03/2021
FUESSV5017.2034.30%15/03/2021
FUEMAV3013.9829.61%24/03/2021
FUEIP10011.003.73%12/09/2021
TỔNG KẾT26.78%

Nghỉ hưu sớm không ?

Đây không phải là câu hỏi. Đây cũng không phải là câu hỏi tu từ. Đây chính xác là một lời rủ rê. Tôi rủ bạn nghỉ hưu sớm. Hãy tạm quên đi những định kiến bạn đã nghe về nghỉ hưu sớm. Tôi sẽ phân tích lại từ đầu khái niệm này nhé. Zô.

NGHỈ HƯU SỚM

Phong trào nghỉ hưu sớm đang nhen nhóm trở lại thành một xu hướng mới ở thời điểm này. Thực tế “Nghỉ hưu sớm” là cái tên đã được dịch ra tiếng Việt. Còn tên đầy đủ của nó là Financial Independent, Retire Early (Viết tắt là FIRE). Chỉ biết là nó xuất hiện ở phương Tây, cũng không chắc là từ bao giờ nữa. Có nguồn thì nói là khoảng những năm 90, có nơi thì lại bảo là khoảng những năm 2010.

Nhưng dù nó có xuất hiện từ bao giờ đi nữa thì những năm trở lại đây nó lại một lần nữa trở thành một vấn đề gây tranh cãi. Có nhiều tranh cãi về cách thức và ý nghĩa phía sau . Nhưng không thể phủ nhận là FIRE đang dần trở nên có sức ảnh hưởng hơn trong cộng đồng những người trẻ thế hệ Y, Z.

Tuy nhiên, nghe thì nhiều nhưng hiểu về nó thì lại không có nhiều. Đáng nói là kể cả các chuyên gia tài chính cũng chưa thực sự hiểu thế nào là nghỉ hưu sớm. Mấu chốt của vấn đề thực ra đơn giản ở câu chữ thôi. Thế nào là “nghỉ hưu”?

Thường thì sau một thời gian công tác người lao động ở Việt Nam sẽ được hưởng chế độ hưu trí, gọi nhanh là nghỉ hưu. Thường là 60 tuổi với nam giới và 55 tuổi đối với phụ nữ. Chế độ hưu trí là một phúc lợi xã hội được quy định trong pháp luật. Căn bản là vì ở độ tuổi đó con người có thể sẽ không có đủ sức khỏe thể chất hoặc tinh thần để tiếp tục lao động chuyên môn nữa. Vì thế tốt nhất là chúng ta nên nghỉ ngơi.

NGHỈ LÀ KHÔNG LÀM GÌ ?

Đối với hầu hết mọi người thì nghỉ hưu là thời gian nghỉ ngơi không làm gì sau mấy chục năm cống hiến. Vậy thì nghỉ hưu sớm là nghỉ trước độ tuổi đó. Chính xác là như vậy. Thế còn những ý kiến chỉ trích về việc nghỉ hưu sớm là do đâu? Là do họ cho rằng đang trong độ tuổi lao động mà nghỉ sớm không làm gì thì xã hội sẽ không phát triển… Nhưng đó không phải là mục tiêu của FIRE.

Mục tiêu của FIRE là nghỉ hưu sớm để sau đó làm những việc mình thích.

Nếu bạn thích trở thành nhà văn, họa sỹ, thích mở quán cafe, trở thành youtuber…. hoặc bất cứ công việc gì mà trước đây bạn chưa có điều kiện để thực hiện thì FIRE là một cách để bạn làm được điều đó. Lấy ví dụ bạn muốn mở quán cafe đi. Bạn rất thích nhưng điều kiện hiện tại lại không cho phép. Thứ nhất là hiện tại công việc đã quá bận rộn, thứ hai là không có tiền mở chẳng hạn, thứ ba là không có thời gian để học về việc kinh doanh cafe… Vân vân các lý do thứ ba thứ bốn.

Hoặc bạn muốn trở thành một youtuber, làm youtuber khó và ít tiền thì bạn biết rồi đấy. Chẳng lẽ bỏ công việc hiện tại để đi làm youtube, cũng chưa biết có đủ ăn không nữa. Hay là chờ đến khi 50-60 tuổi nghỉ hưu theo quy định của nhà nước rồi mới làm. Cứ bỏ qua yếu tố công nghệ đi, liệu lúc đấy bạn còn đủ sức quay và edit video cả ngày không? Thế nhưng nếu vẫn muốn sống với đam mê mà không phải lo lắng về tiền bạc nữa thì ta có FIRE.

Trở lại với định nghĩa của FIRE – Financial Independent, Retire Early. Financial Independent có nghĩa là bạn phải đạt được mục tiêu độc lập về tài chính trước đã. Một khi bạn đã có đủ tiền để trang trải cuộc sống thì lúc đó bạn có thể làm mọi việc mà mình muốn và không bao giờ phải lo về việc kiếm tiền nữa. Mà muốn làm mọi việc mình thích thì phải có thời gian và sức khỏe. Thế nên tốt nhất là làm sớm, thế là ta có vế Retire Early.

LƯƠNG HƯU

Nghỉ hưu thì phải có lương hưu. Nghỉ hưu sớm cũng phải thế, không có tiền thì còn không sống được chứ đừng nói đến việc làm những gì mình thích. Để có lương hưu thì bạn phải xây dựng tài sản của mình sao cho tài sản đấy sinh lời với mức lớn hơn mức chi tiêu của bạn. 4% là con số cần phải nhớ.

Đầu tiên hãy tính toán xem mức chi tiêu 1 năm của bạn là bao nhiêu. Ví dụ, các chi phí cơ bản để trang trải cuộc sống của bạn (bao gồm tiền ăn, ở, điện nước, xăng xe, điện thoại, internet…) là 5 triệu đồng. Như vậy 1 năm bạn tiêu hết 5 x 12 = 60 triệu. Nếu 1 năm bạn tiêu hết 60 triệu thì số tài sản bạn cần phải có trước khi nghỉ hưu là 60 x 25 = 1 tỷ 500 triệu. Tất nhiên số tiền 1.5 tỷ này không được nằm trong két sắt mà phải được sử dụng để đầu tư với tỷ suất sinh lời lớn hơn 4% một năm.

Ví dụ, đơn giản nhất là bạn gửi ngân hàng lấy lãi 7%/năm. Vậy mỗi năm bạn sẽ có tiền lãi là 1.5 tỷ x 0.07 = 105tr. Mà bạn chỉ tiêu hết có 60 triệu (tương đương với 4%) nên bạn vẫn còn 45tr (tương đương với 3%) để tiếp tục sinh lãi kép. Tóm lại là nếu bạn chỉ tiêu 4% tài sản của mình mỗi năm mà tài sản ấy lại có mức sinh lời lớn hơn 4% thì bạn sẽ được làm những gi mình thích mà không quan tâm đến việc kiếm tiền nữa. Tất nhiên tôi chưa nhắc đến yếu tố lạm phát, yên tâm sẽ có ngay sau đây.

8%

Để Việt hóa FIRE thì tôi đã tính thêm cả yếu tố lạm phát của đồng tiền Việt Nam. Tạm coi tỷ lệ lạm phát mà chúng ta vẫn biết đến là 4%/năm. (Giải thích nhanh: “Giả sử năm nay bạn có 100k cất két thì 100k đấy sang năm chỉ mua được số hàng hóa trị giá 96k thôi”). Bạn có thể xem dữ liệu của Tổng cục thống kê tại đây. Vậy thì để chắc ăn hơn, tài sản của bạn phải mang lại mức sinh lời lớn hơn 8% một năm. Việc này có khó không, xin thưa là không hề. Hãy xem những biểu đồ dưới đây.

VNINDEX

Nếu lấy mốc thấp nhất là năm 2002 với mốc 275 điểm và cao nhất là ở thời điểm viết bài này ở mốc 1313 điểm. VNIndex có mức tăng trưởng trung bình là 17% một năm. Bỏ xa con số 8%. Nếu danh mục của bạn không theo được xu hướng của thị trường chung thì tôi lại phân tích quỹ ETF lâu đời nhất ở Việt Nam.

E1VFVN30

Lấy mốc thấp nhất ở năm 2014 với giá 9.900đ và cao nhất hiện tại ở giá 23.800đ. Quỹ này có mức tăng trưởng bình quân 20%/năm. Thậm chí còn vượt cả thị trường chung. Còn đơn giản hơn nữa, nếu bạn không đầu tư cổ phiếu mà chỉ mua quỹ trái phiếu thôi thì cũng vẫn tốt.

TCBF

Đây là biểu đồ tăng trưởng của quỹ trái phiếu TCBF. Lấy mốc thấp nhất tại năm 2015 và cao nhất ở 2021. Trung bình TCBF mang lại mức sinh lợi 8.8%/năm.

Vì phạm vi thời gian chưa đủ dài nên tôi sẽ không phân tích những quỹ ETF khác mặc dù cũng có mức sinh lời khoảng 15%/năm. Ngoài ra thì trái phiếu doanh nghiệp cũng là một kênh đầu tư cho mức sinh lợi khoảng 9-10%/năm. Nói vậy để thấy rằng việc đạt được mức sinh lợi lớn hơn 8%/năm trong bối cảnh kinh tế Việt Nam ở thời điểm hiện tại là hoàn toàn khả thi.

FIRE LÀ MỘT LỐI SỐNG

Trào lưu thì chỉ tồn tại được trong ngắn hạn. Như vậy nếu chỉ coi FIRE là một trào lưu thì bạn sẽ không đi được đến cái đích cuối cùng của nó. Hãy coi FIRE như một lối sống, nếu bạn yêu thích sự tự do cũng như sự ràng buộc mà nó mang lại. Để có được số tài sản đủ lớn để dành cho nghỉ hưu thì bạn phải chi tiêu đúng cách. Đừng tiêu hết tất cả những gì mình kiếm được từ hôm nay. Đúng như vậy, thử nhìn vào công thức dưới đây:

  • Nếu tỷ lệ tiết kiệm của bạn là 10% thì bạn sẽ mất (1-0.1)/0.1 = 9 năm đi làm để đủ tiền cho 1 năm chi tiêu sau nghỉ hưu.
  • Nếu tỷ lệ tiết kiệm của bạn là 20% thì bạn sẽ mất (1-0.2)/0.2 = 4 năm đi làm để đủ tiền cho 1 năm chi tiêu sau nghỉ hưu.
  • Nếu tỷ lệ tiết kiệm của bạn là 50% thì bạn sẽ mất (1-0.5)/0.5 = 1 năm đi làm để đủ tiền cho 1 năm chi tiêu sau nghỉ hưu.
  • Nếu tỷ lệ tiết kiệm của bạn là 70% thì bạn sẽ mất (1-0.7)/0.7 = 0.4 năm = 5 tháng đi làm để đủ tiền cho 1 năm chi tiêu sau nghỉ hưu.

Đến đây lại phải thanh minh cho FIRE một tí. Vì tài liệu về FIRE chủ yếu là bằng tiếng Anh nên khi biên dịch lại về tiếng Việt họ lười biếng dịch chữ “Saving” ra đơn thuần là “Tiết kiệm”. Khổ thế chứ. Nếu nghiên cứu sâu về FIRE thì bạn sẽ hiểu rằng “Saving” mà FIRE nói đến không chỉ là “Tiết kiệm” mà nó còn là cả “Đầu tư” nữa. Bảo sao họ cứ trách móc FIRE là sống mà cứ chi tiêu dè sẻn “Tiết kiệm” đến mấy chục % thì sống làm gì cho nó khổ.

Tóm lại là, bất kể bạn sinh hoạt chi tiêu kiểu gì. Số tiền mà bạn chừa lại để tạo ra cái khối tài sản nghỉ hưu càng lớn càng tốt. Làm ra được 10 đồng chỉ tiêu 3 đồng, đầu tư hết cả 7 đồng thì tuyệt vời.

Đến đây bạn có thể nghĩ là nếu giả dụ số tiền tôi làm được ít quá, tôi phải chi phần lớn để sống thì sao. Câu trả lời là không sao cả. Bạn phải sống tốt trước đã, còn lại bao nhiêu thì đầu tư. Nhưng không có nghĩa là chi tiêu quá thoải mái nhé. Kỷ luật đi liền với sức mạnh mà. Muốn sau sướng thì giờ phải bớt sướng đi một tí.

Điều đó cũng đồng nghĩa với việc hãy cố gắng gia tăng thu nhập của mình lên. Mấu chốt của việc này là tìm cho mình một con số phù hợp và đừng bao giờ tăng chi tiêu quá đáng khi tăng thu nhập. Những người gặp vấn đề về tài chính luôn như vậy. Cứ khi nào tăng thu nhập là lại tăng mức sống.

Ví dụ, bạn có thu nhập 5 triệu/tháng và hàng tháng chi tiêu hết 4 triệu. Không sao cả, bạn hãy dùng 1 triệu còn lại để đầu tư gia tăng tài sản. Nhưng khi thu nhập tăng lên 7 triệu hay 10 triệu thì hãy cố gắng đầu tư nhiều hơn thay vì chi tiêu.  

BẮT ĐẦU THAY CHO KẾT LUẬN

Để kết lại chủ đề này tại đây tôi chính thức rủ rê bạn sống kiểu FIRE giống tôi nếu bạn thấy nó đủ hấp dẫn. Việc bạn cần làm bây giờ chỉ là tính toán lại chi tiêu. Sau đó lên kế hoạch đầu tư cho tài sản nghỉ hưu của mình. Cũng đừng quên suy nghĩ đến những việc bạn muốn làm mà chưa bao giờ có cơ hội thực hiện khi phải đi làm 8 tiếng một ngày.

Bật mí là tôi dự định 9 năm nữa sẽ nghỉ và đang cố gắng đạt được con số đó. Đến lúc đấy tôi sẽ chăm viết bài hơn chứ không phải cả tháng mới được 1 bài như bây giờ :D. Ngoài ra thì tôi cũng đã lập 1 bảng tính toán số tiền cũng như số tuổi bạn có thể nghỉ hưu với từng mức đầu tư khác nhau. Chắc là vào nhóm để lấy file thôi chứ mấy lần gửi file qua email tôi cũng không giỏi lắm nên toàn làm thủ công hơi cùi bắp.

Chắc chắn là tôi sẽ trở lại với chủ đề này thêm nữa. Lần này cứ tạm thế nhé. Bai!

Chứng khoán 101(P.3) – Thị trường chứng khoán

Bài trước: Chứng khoán 101(P.2) – Những loại hình đầu tư

Tiếp tục series Chứng khoán 101, sau khi đã lựa chọn thị trường chứng khoán để phù hợp với người mới. Phần 3 này tôi sẽ trình bày sâu hơn. Cụ thể là thị trường chứng khoán Việt Nam.

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra những hoạt động mua bán, trao đổi những loại chứng khoán khác nhau. Có thể hiểu đơn giản thị trường chứng khoán giống như một cái chợ. Bạn có thể đến đó trao đổi các loại chứng khoán với nhà nước, các doanh nghiệp hoặc với những nhà đầu tư khác giống như bạn.

Đấy là nói đơn giản, còn sâu hơn một chút thì bạn phải hiểu về các đối tượng tham gia trong thị trường đã. Chúng ta có:

  • Ủy ban chứng khoán nhà nước
  • Sở giao dịch chứng khoán
  • Công ty chứng khoán
  • Công ty niêm yết
  • Nhà đầu tư

ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC

Ủy ban chứng khoán nhà nước thì chỉ có 1 thôi, coi như là ông chủ của cái chợ đấy đi. Đại khái là vị này sẽ quản lý và giảm sát tất cả những hoạt động diễn ra trong cái chợ đó. Boss đấy. Bạn nào bán hàng rởm hàng fake hay có ý định gian lận gì đó là ông này xử lý ngay.

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Sau ông boss là đến Sở giao dịch chứng khoán hay mọi người vẫn gọi dân dã là Sàn đấy. Vẫn là cái chợ, nhưng trong cái chợ đấy có mấy tòa nhà, để bạn đến đấy và mua bán ấy mà. Mỗi tòa nhà đấy là một sở giao dịch chứng khoán. Ở Việt Nam thì có 3 cái tên bạn cần nhớ thôi. Một là HOSE (Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh), HNX (Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội) và UPCOM (Sàn giao dịch chứng khoán chưa niêm yết). Trong đó thì UPCOM được tổ chức ở trong HNX.

Nếu cần mua bán thì bạn phải mua bán ở 1 trong 3 cái tòa nhà đấy (tất nhiên là có thể làm online được). Tuy nhiên hàng hóa trong mỗi nơi sẽ có những tiêu chuẩn riêng. Loại cao cấp nhất thì hay có ở HOSE, sau đó là HNX và cuối cùng là UPCOM. Chưa cần băn khoăn lắm đâu, tôi vẫn giao dịch ở trên cả 3 sàn chỉ với 1 tài khoản.

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Tiếp theo chúng ta đến với các gian hàng bên trong, chính là những Công ty chứng khoán. Để thực sự mua bán hàng hóa thì bạn phải đăng ký tài khoản ở 1 trong những công ty này. Kiểu như làm thẻ membership đấy. Bạn chỉ cần vào một gian hàng bất kỳ thôi là mua hàng hóa ở tòa nhà nào cũng được. Có tài khoản rồi thì bạn có thể mua bán, tất nhiên phải trả một chút phí giao dịch cho mấy ông chủ gian hàng. (Xem ông nào thu ít phí nhất ở đây nhé).

CÔNG TY NIÊM YẾT

Tiếp nữa, chúng ta đến chợ để mua bán hàng hóa. Và các công ty niêm yết là những thương hiệu hàng hóa. Tuy nhiên những thương hiệu này không chỉ có mỗi cổ phiếu. Ngoài ra họ còn những dòng sản phẩm như trái phiếu, chứng quyền, chứng chỉ quỹ…

NHÀ ĐẦU TƯ

Cuối cùng là nhà đầu tư, chính là chúng ta. Hình dung một buổi shopping của chúng ta sẽ thế này. Sáng ra bạn đến chợ, vào gian hàng mình đã có thẻ member. Sau đó dạo quanh thị trường một chút và mua một số hàng hóa bạn thích với kỳ vọng sẽ có lợi sau này. Một thời gian sau, nếu muốn bán thì bảo với ông chủ quầy một tiếng. Bạn ký gửi hàng của mình ở đấy, bán xong rồi thì ổng lấy một tí %. Bạn cầm tiền về đi ăn đi chơi hoặc hôm sau lại đi nhập hàng tiếp.

NHỮNG CHỈ SỐ TIÊU BIỂU

Chỉ số là một phương tiện để đánh giá sức mạnh của thị trường. Chỉ số nổi tiếng nhất là là VN Index, đại diện cho tất cả cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Vì vậy, chỉ số VNI có thể phần nào cho thấy tình hình kinh tế chung của Việt Nam. Tuy nhiên không có nghĩa là chỉ số VNI tăng/giảm thì tất cả cổ phiếu trong đó đều có xu hướng tương tự. Vẫn sẽ có những trường hợp một số cổ phiếu đi ngược hướng với thị trường.

Ngoài ra, chúng ta còn có các chỉ số như HNX Index đại diện cho tất cả cổ phiếu niêm yết trên sàn HNX. UPCOM Index là tất cả cổ phiếu trên sàn UPCOM. Hay một số chỉ số đặc biệt khác được những quỹ đầu tư ETF sử dụng. (Xem thêm Lựa chọn quỹ đầu tư).

TỔNG KẾT

Hết phần 3 ở đây, hy vọng bạn đã hiểu về cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán. Phần 4 sẽ là các loại hàng hóa chúng ta có thể mua bán trong chợ nhé.

Chứng khoán 101(P.2) – Những loại hình đầu tư

Bài trước: Chứng khoán 101 – P.1

Ở bài trước tôi đã giải thích một số khái niệm về đầu tư tài chính và cách thức ứng xử của chúng ta khi tham gia. Bài này sẽ tập trung vào việc lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp với từng cá nhân.

SO SÁNH NHỮNG LOẠI HÌNH ĐẦU TƯ

Nếu bạn có nhiều tiền và không có thời gian thì đơn giản nhất là gửi tiền ở ngân hàng. Nếu bạn có nhiều tiền mà còn nhiều thời gian nghiên cứu nữa thì có thể chọn bất động sản. Nếu có ít tiền và nhiều thời gian thì có thể đầu tư công sức để khởi nghiệp kinh doanh. Còn nếu vừa ít tiền vừa ít thời gian thì bạn nên chuyển sang một công việc khác đi. Thà ít tiền còn có thời gian đi chơi. 😆 Như đã nói ở phần trên, có rất nhiều loại hình đầu tư tài chính khác nhau nhưng mỗi loại sẽ có ưu nhược điểm riêng. (Xem thêm Kinh doanh, đầu tư, đầu cơ, khởi nghiệp)

Dưới đây là bảng phân tích những yếu tố giúp chúng ta lựa chọn loại hình đầu tư phù hợp với mỗi cá nhân. Tôi phân chia yếu tố thành những màu sắc theo quy ước kiểu bảng điện trên thị trường chứng khoán. Xanh ngọc là rất xấu, đỏ là xấu, vàng là trung bình, xanh lá là tốt, tím là rất tốt. Trong đó Vốn đầu tư và Rủi ro càng nhỏ càng tốt. Tính thanh khoản và Tỷ suất sinh lời càng cao càng tốt.

LOẠI HÌNHVỐN ĐẦU TƯRỦI ROTÍNH THANH KHOẢNTỶ SUẤT SINH LỜIMỤC TIÊU
Bất động sảnRất lớnCaoThấpTrung bìnhTăng trưởng
Hàng hóaLớnRất caoRất caoRất caoPhòng ngừa rủi ro
VàngNhỏRất thấpCaoThấpTích trữ
Chứng khoánRất nhỏTrung bìnhCaoCaoTăng trưởng

Bảng trên là một số loại hình đầu tư tài chính hợp pháp và phổ biến ở Việt Nam. Những loại hình không phổ biến hay không được pháp luật công nhận sẽ chia sẻ ở nội dung khác. Sau đây là một số ý làm rõ:

BẤT ĐỘNG SẢN

Mặc dù bất động sản vẫn luôn là một kênh đầu tư hấp dẫn vì lợi nhuận con số lớn. Tuy nhiên vì phần vốn đầu tư cũng rất lớn khiến cho tỷ suất sinh lời của nó không cao. Ví dụ, khi bán một căn nhà với giá 4 tỷ và bạn thu lời 500 triệu đồng. Nhưng vì tính thanh khoản không cao nên bạn đã phải gánh phần rủi ro lên đến 3,5 tỷ khi không thể bán. Như vậy tỷ suất sinh lời chỉ là 12.5%.

Tất nhiên thi thoảng cũng có những phi vụ 1 vốn 10 lời nếu bạn mua được đất nền hay trúng quy hoạch. Cho nên việc lựa chọn loại bất động sản cũng là một yếu tố vô cùng quan trọng. Điều này sẽ được giải quyết bằng kiến thức nếu bạn có. Tuy nhiên cá nhân tôi đánh giá bất động sản vẫn là một kênh đầu tư khó chỉ dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm.

HÀNG HÓA

Hàng hóa ở đây tôi muốn nói là kênh hàng hóa phái sinh do Sở giao dịch hàng hóa cấp phép. Với đặc thù giao dịch đòn bẩy lớn khiến nó có tính rủi ro rất cao và hệ số sinh lời cũng cao không kém. Đặc biệt thị trường hàng hóa phái sinh giao dịch trực tiếp với thị trường quốc tế nên nó có tính thanh khoản cao. Lệnh được khớp gần như tính bằng mili giây.

Tuy nhiên kênh hàng hóa phái sinh về bản chất chỉ dành cho những người có giao dịch hàng hóa cơ sở nhằm hạn chế rủi ro. Ví dụ, bạn có công ty bán đậu nành nhưng không may giá đậu nành lại đang giảm. Vậy bạn có thể thực hiện lệnh bán khống để bù đắp phần nào thất thoát. Cũng tương tự như kênh chứng khoán phái sinh nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu. Giả sử thị trường chung giảm điểm bạn hoàn toàn có thể bán khống để kiếm lại một phần lời.

VÀNG

Ở Việt Nam, giá vàng được quản lý bởi nhà nước. Do đó việc đầu cơ lướt sóng không thể thực hiện được vì giá vàng Việt Nam có sự khác biệt lớn với giá vàng thế giới. Tuy nhiên vàng từ xưa đến nay vẫn là một loại tài sản được xã hội ưa chuộng nên tính thanh khoản của nó cao. Có nghĩa là bạn gần như có thể mua đi bán lại bất cứ khi nào.

Ngoài ra thì vàng là một loài tài sản khan hiếm, tức là nó chỉ có một trữ lượng nhất định trên thế giới. Điều đó dẫn đến việc về lâu dài giá vàng luôn tăng lên.

Những đặc trưng đó khiến việc đầu tư vào vàng chỉ nhằm mục đích dự trữ chứ không phải để sinh lời cao.

CHỨNG KHOÁN

Khác với hàng hóa và vàng, cả bất động sản và chứng khoán đều là kênh đầu tư nhằm mục đích tăng trưởng. Tuy nhiên khác với bất động sản, việc đầu tư vào chưng khoán chỉ đòi hỏi bạn bắt đầu với một số vốn rất nhỏ. Tối thiểu chỉ vài trăm nghìn nếu bạn mua cổ phiếu giá rẻ hoặc dưới 2 triệu đồng nếu bạn mua chứng chỉ quỹ ETF. Yếu tố này khiến cho chứng khoán đứng đầu ở yếu tố vốn đầu tư.

Về tính rủi ro, nếu bạn không có kiến thức thì kênh đầu tư nào cũng có rủi ro cao. Đó cũng là điều mà mấy tay quản lý quỹ muốn bạn tin. Nhưng mà tôi ở đây để xóa mù chứng khoán nên tôi xin cam đoan là chứng khoán không khó như mọi người vẫn nói về nó. Thêm nữa, khác với thị trường chứng khoán quốc tế, thị trường chứng khoán Việt Nam có các mức giá trần, sàn. Ví dụ, nếu bạn giao dịch cổ phiếu ở sàn HOSE thì mức trần/sàn là 7%. Nghĩa là trong một ngày giá sẽ không thể lên xuống quá 7% được. Điều đó giúp bạn tránh khỏi những trường hợp cổ phiếu giảm vài chục đến vài trăm % trong một phiên như ở các sàn quốc tế.

Hiện nay đối với công dân Việt Nam, bạn chỉ được pháp luật bảo vệ khi giao dịch tại các sàn chứng khoán Việt Nam. Thanh khoản rõ ràng không thể bằng được các sàn quốc tế tuy nhiên lệnh cũng có thể khớp bằng đơn vị giây. Ngoài ra với chiến lược đầu tư đúng đắn, chứng khoán có thể là kênh có thể đem lại cho bạn lợi nhuận ít nhất 15%/năm.

TỔNG KẾT

Tất cả những nhận định trên không có nghĩa chứng khoán là kênh đầu tư duy nhất mà bạn nên tham gia. Tuy nhiên nếu bạn là một nhà đầu tư trẻ (tuổi nghề) hoặc đang có ý định bước chân vào lĩnh vực đầu tư thì chứng khoán là lựa chọn đơn giản nhất để bắt đầu. Lời khuyên của tôi đối với người mới đầu tư tài chính thì trong danh mục chỉ nên có chứng khoán để tăng trưởng và vàng để tích trữ. Hàng hóa và bất động sản bạn có thể tham gia sau này với điều kiện vốn lớn và kinh nghiệm dày dặn hơn.

Hết phần 2, hẹn gặp lại ở phần 3 nhé.

Bài sau: Chứng khoán 101(P.3) – Thị trường chứng khoán

Chứng khoán 101(P.1) – Đầu tư tài chính

Bạn đã từng nghe thấy khái niệm đầu tư chứng khoán rồi phải không? Nhưng có vẻ nó cứ khó khó thì phải. Bắt đầu từ bài này tôi sẽ thực hiện 1 series về đầu tư chứng khoán cho người mới. Quyết tâm xóa mù chứng khoán cho tất cả mọi người. Series dành cho người mới tinh chưa biết nhiều nên bạn yên tâm sẽ cực kỳ dễ hiểu nhé. Bắt đầu thôi.

ĐẦU TƯ

Đầu tiên chúng ta phải hiểu đầu tư là gì đã. Theo cuốn Investments của Bodie, Kane và Marcus thì

Đầu tư là việc chấp nhận sử dụng tiền hoặc các nguồn lực khác ở hiện tại với kỳ vọng thu về các lợi ích trong tương lai. Ví dụ, một cá nhân có thể mua cổ phần của công ty với kỳ vọng dòng thu nhập tương lai mà cổ phần đem lại sẽ phản ánh cả chi phí về thời gian của tiền cũng như rủi ro của việc đầu tư.

Thời gian bạn hao phí cho việc học quyển sách này (chưa kể đến chi phí cho mua nó) cũng là một khoản đầu tư. Bạn đang từ bỏ hoặc là sự nhàn nhã ở hiện tại hoặc là khoản thu nhập mà bạn kỳ vọng nhận được từ công việc với kỳ vọng rằng, nghề nghiệp tương lai của bạn sẽ bù đắp đủ cho những hao tổn về thời gian và sự nỗ lực của bạn. Dù hai khoản đầu tư này có nhiều điểm khác nhau nhưng chúng có cùng một thuộc tính then chốt vốn là nòng cốt của tất cả các khoản đầu tư: Bạn hy sinh một cái gì đó có giá trị bây giờ, với kỳ vọng sau này sẽ thu được lợi ích từ sự hy sinh đó.

Đến đây thì cảm ơn bạn đã theo dõi blog của tôi suốt thời gian qua. Vì chắc hẳn để hy sinh thời gian của mình hẳn bạn đã kỳ vọng sẽ thu được một cái gì đó lớn hơn. Chính vì vậy nghĩa vụ của tôi sẽ phải là giúp bạn thu được phần lợi suất đó. Cụ thể ở đây là tiền. Ít nhất thì cũng phải có giá trị hơn thời gian bạn dành cho tôi. Tất nhiên là ở phạm vi hiểu biết của mình, tôi tạm chỉ dám chia sẻ kiến thức về tài chính. Nên bạn hãy cứ quan tâm về tài chính trước đã nhé.

ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH

Vậy thì đầu tư tài chính có thể được hiểu là bạn dành thời gian, công sức hoặc tiền của mình để đầu tư và kỳ vọng khoản đầu tư đó sẽ mang lại nhiều tiền hơn cho bạn trong tương lai. Khoản đầu tư thất bại nghĩa là số tiền bạn thu được nhỏ hơn số tiền bạn bỏ ra. Hoặc thời gian công sức bỏ ra thì nhiều mà tiền thu lại thì ít hơn. Nói vuông là lỗ. Ngược lại nếu bạn bỏ 1 đồng nhưng thu lại được nhiều hơn 1 đồng thì nó là lãi. Hay nếu giỏi (hoặc may mắn) 1 vốn 4 lời thì quá tuyệt vời.

LỜI ĐỒN

Tuy nhiên có một số rào cản khiến bạn chưa thực sự bắt tay vào đầu tư. Bỏ qua vấn đề nguồn vốn hay thời gian thì thực tế nó lại là những lời đồn. Phổ biến nhất trong số đó là Đầu tư rất phức tạp và Đầu tư không khác gì đánh bạc.

Để phân tích bất cứ lời đồn đại nào chúng ta phải phân tích 3 vấn đề cốt lõi. Đó là “Ai là người đồn?“, “Ai được lợi từ lời đồn đó?” và “Bạn có được lợi gì từ lời đồn đó không?“. Nào cùng phân tích.

  1. Ai là người đồn?: Thông thường có 2 đối tượng tuyên truyền những lời đồn này. Một là những người không có mấy kiến thức về tài chính. Hoặc họ chưa từng tham gia hoặc là đã từng thất bại. Hai là những người có kiến thức và thậm chí đang hoạt động trong lĩnh vực này.
  2. Ai được lợi từ lời đồn đó?: Với đối tượng số 1 thì đó đơn giản là cách họ bảo vệ bản thân khỏi rủi ro. Và có thể là họ cũng muốn bảo vệ bạn nữa. Người ta thường sợ những gì mà người ta không hiểu mà. Hay như anh em hay có câu “Không quản lý được thì cứ cấm cho chắc”. Nhưng người được lợi thực sự về mặt vật chất từ những lời đồn này thực ra chính là những người trong ngành. Đơn giản là nếu bạn không có kiến thức và bộ môn này phức tạp như vậy thì tội gì không nhờ người có chuyên môn hơn làm giúp mình. Đó là lý do những quỹ đầu tư ra đời. “Hãy để những chuyên gia hàng đầu của chúng tôi quản lý và đầu tư tiền của bạn… chỉ với một chi phí nhỏ”. Quả là một lời mời gọi uy tín. Đó chính là bí mật của thị trường tài chính mà những tấm chiếu cũ không bao giờ muốn bạn biết.
  3. Bạn có được lợi gì từ lời đồn đó không?: Nếu không bao giờ đầu tư thì bạn sẽ không bao giờ phải chịu rủi ro thua lỗ. Đó là lợi ích nhỏ nhoi duy nhất nếu bạn tin những lời đồn này. Nhưng không có rủi ro thì sẽ không có lợi nhuận, đơn giản thế thôi.

Nếu thực sự những lời đồn đại ngăn cản bạn bắt đầu việc đầu tư thì sự thật có phải là Đầu tư không hề phức tạpĐầu tư không phải đánh bạc ?

ĐẦU TƯ LÀ MỘT CÔNG VIỆC NGHIÊM TÚC

Đầu tư tài chính thực sự không phải quá phức tạp nhưng nó cũng không hề đơn giản. Bạn phải nhìn nhận nó là một công việc nghiêm túc. Tưởng tượng thế này đi, mất khoảng 2 năm để học một nghề phổ thông nào đó. Nếu học cao đẳng thì 3 năm, học đại học thì mất 4 năm. Sau đó còn phải đi làm thêm 2-3 năm nữa mới được tạm gọi là biết làm việc thông thạo. Nếu xuất sắc thì khoảng 3 năm sau có thể gọi là lành nghề. Như vậy là mất khoảng 10 năm, mà trong đó bạn học tập và làm việc 8 tiếng/5 ngày một tuần.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn phải đi học thêm 1 văn bằng nữa để biết đầu tư. Tôi chỉ muốn nói là để thành thạo thì phải có kiến thức và kinh nghiệm làm việc. Cái hay của việc đầu tư là nó không yêu cầu bạn phải dành toàn bộ thời gian mình có cho nó. Chỉ cần dành thời gian vừa phải và đều đặn là bạn có thể trở nên thành thạo một ngày nào đó. Trung bình một nhà đầu tư sống sót 5 năm trên thị trường là đã được coi như già dặn. Hơn thế nữa, gần như mọi công việc trên thế giới này đều chỉ có khoảng 30-40 năm hành nghề. Sau đó thì bạn phải nghỉ hưu. Nhưng không luật pháp nào cấm bạn đầu tư kể cả khi bạn đã 90 tuổi.

ĐẦU TƯ KHÁC VỚI ĐÁNH BẠC

Về bản chất mà nói thái độ và kiến thức của bạn mới biến quyết định của mình thành một trò cờ bạc. Bạn cho là đánh bài là cờ bạc phải không? Thế có phải chúng ta nên gọi những vận động viên Poker chuyên nghiệp là những con bạc? Thế còn những nhà đầu tư nổi tiếng thế giới, có phải họ đều là những con bạc siêu may mắn? Thế còn cứ buôn bất động sản hay chứng khoán thì được gọi là đầu tư? Không hẳn đâu.

Để tôi nói bạn nghe. Thái độ của một người đầu tư khác với một con bạc là họ quản trị được rủi ro của mình. Tức là họ biết rằng họ có đủ dữ liệu và kiến thức cho một phi vụ không. Và khi xuống tiền ở một phi vụ này, nếu thắng thì được bao nhiêu và thua thì mất thế nào. Một con bạc thì chỉ nghĩ đến thắng chứ không bao giờ nghĩ đến thua. Đánh đề là một ví dụ, họ nghĩ là thua thì mất 1 đồng còn thắng thì được tận 70 đồng. Kèo có vẻ nghe khá ngon ăn…nhưng chưa đủ. Họ quên mất là có khi phải mất đến 80 hay 100 đồng thì mới được một lần ăn 70.

Quay lại ví dụ về đánh bài, cứ cho là bạn vẫn thấy đầu tư vẫn chưa khác với đánh bạc lắm đi. Thế này nhé, có phải khi đánh bài thì tất cả người chơi phải dấu bài của mình đi không. Và ai cũng muốn mình là người chiến thắng duy nhất. Điều đó khiến đánh bài là một trò chơi có tổng bằng 0. Ngược lại, khi đầu tư bạn đang chơi một ván bài nhưng bài đã ngửa hết ra trên bàn. Đó là báo cáo tài chính, biểu đồ kỹ thuật, xu hướng của nền kinh tế… Điều đó khiến việc lựa chọn một lĩnh vực đầu tư đúng đắn có thể khiến bạn được chơi một trò chơi có tổng lớn hơn 0. Tức là ai cũng là người chiến thắng.(Xem thêm Bí mật của quản lý vốn).

TẠM KẾT LUẬN

Trong bài này tôi đã đưa ra những luận điểm của cá nhân để bảo vệ lĩnh vực đầu tư tài chính. Ừ nhưng cứ cho đầu tư là không khó và không phải là cờ bạc đi. Thì bạn có thể quên luôn nó và từ nay về sau tập trung 100% vào công việc chuyên môn của mình được không nhỉ? Câu trả lời là không bạn ạ. Vì nếu chỉ biết đi làm mà không có kế hoạch tương lai thì nó cũng là một hình thức đánh bạc với cuộc đời mình thôi.

Lý do bạn nên đầu tư là vì không có gì chắc chắn rằng công việc của bạn sẽ mang lại thu nhập mãi mãi. Nhất là ở giai đoạn robot sắp sửa thay thế con người trong rất nhiều ngành nghề nữa. Tệ hơn nữa, 100 đồng bạn làm ra ngày hôm nay chỉ có giá trị 96 đồng vào năm tới nếu tính theo tỷ lệ lạm phát 4% của Việt Nam. Nghĩa là nếu cất tiền mặt trong tủ thì càng ngày nó càng mất giá trị. Vậy thì nếu được Tự do tài chính và thoải mái sống vui khỏe để làm những điều mình thích thì vẫn hay hơn đúng không?

Phần 1 kết thúc ở đây, phần 2 chuẩn bị viết xong rồi. Chờ tí nhé!

Bài sau: Chứng khoán 101(P.2) – Những loại hình đầu tư

Sự trưởng thành của nhà đầu tư

Để thực sự trở thành 1 nhà đầu tư kinh nghiệm. Gần như tất cả các F0 đều phải trải qua một quá trình phát triển giống nhau. Điều đặc biệt là sự phát triển này không đến nhiều từ kiến thức kỹ thuật hay gia tăng số vốn mà nó lại đến từ sự trưởng thành trong tâm lý giao dịch. Giống như 81 kiếp nạn của thầy trò Đường Tăng vậy. Phải trải qua đủ 81 lần thì mới lấy được kinh thư. Với nhà đầu tư thì chúng ta sẽ chỉ phải update bản thân khoảng 5 lần trong game tài chính này thôi. Tuy nhiên mất bao nhiều thời gian thì nó lại phụ thuộc vào từng cá nhân.

HỒI 1 – TÂN THỦ

Có nhiều cơ duyên dẫn đến việc một thôn dân thiện lành hàng ngày gánh nước tưới rau quyết định bôn tẩu giang hồ. Có thể là nghe ngóng những câu chuyện dân gian về giang hồ ngoài kia lộng lẫy và đẹp đẽ. Có thể là tự nhiên ngã xuống núi nhặt được bí kíp hay gặp được cao nhân. Nhưng nhìn chung khi quyết định cất quốc xẻng để cầm đao kiếm lên, họ gần như chưa lường trước được giang hồ ngoài kia hiểm ác đến thế nào.

Ban đầu trải qua vài cuộc trao đổi chiêu thức với đám thổ phỉ ở ngọn núi gần nhà và dành chiến thắng. Họ rơi vào ảo tưởng là thực ra giang hồ cũng dễ kiếm ăn thôi mà. Với khả năng của mình chẳng mấy chốc cũng sớm được lên Hoa Sơn luận kiếm. Thế mà anh em cứ bảo giang hồ hiểm ác lắm. Họ thầm nghĩ “Haizz, đúng là những tấm chiếu mới!”.

Giai đoạn chiến thắng này nếu kéo dài thì có thể lên đến 1-2 năm, ngắn ngủi thì một vài tháng. Giai đoạn đầu đời này đánh đâu thắng đấy. Một mình một ngựa đánh đấm không biết sợ ai.

Thường thì giai đoạn này kết thúc khi họ bắt đầu có những cú giao dịch thua đậm, thậm chí là thua hết những gì mình đã thắng. Rồi vị tân thủ bắt đầu nhận ra là giang hồ này quả thật là hiểm ác. Không thể chỉ trông mong vào may mắn được. Phải tìm sư phụ thôi.

HỒI 2 – TẦM SƯ HỌC ĐẠO

Sau khi đã thấm đòn và nhận ra thực ra mình mới là chiếu mới. Vị tân thủ bắt đầu nghĩ rằng mình phải học thêm võ công thì mới có thể sống sót trên thị trường được. Lúc này họ mua tất cả sách vở có thể tìm được để đọc, chỉ cần có keyword liên quan đến tài chính hoặc tiền là đọc. Nghe nói ở đâu có cao thủ là đến dập đầu xin học. Họ tham gia vào tất cả các hội quán, các room… để giao lưu võ thuật. Thấy ai hô hào đi đánh cướp là đi theo, ai bảo đi săn thú rừng là lên đường. Tóm lại là vào tất cả các kèo người khác cho.

Họ thử hết tất cả các phương pháp có thể, đầu tư vào bất kỳ ngành gì cảm thấy tiềm năng. Thậm chí thử cả những môn võ công tà đạo như đi vay tiền để đầu tư. Có những người sau khi đã thân tàn ma dại thì quyết tâm về quê làm lại cuộc đời, mãi mãi tránh xa chốn máu chảy đầu rơi. Có người thì mãi mãi không vượt qua được, thử hết môn võ công này đến công phu khác rồi tẩu hỏa nhập ma mà chết. Số ít còn lại vì niềm tin nào đó vẫn cố bám trụ lại.

Giai đoạn này kéo dài từ 1 vài năm đến vô cùng. Số người thất bại thì luôn luôn hận thù, cho rằng thị trường tài chính chỉ là trò lừa đảo. Tất cả chuyên gia đều là bọn lùa gà hết, làm gì có ai ăn được tiền đâu. Một số chọn cho mình cách từ bỏ, vĩnh viễn không bao giờ quay lại. Số khác thì sống dở chết dở, càng đánh càng thua. Tiền cứ hết dần hết mòn, cứ thế họ tiếp tục giao dịch trong sự căm phẫn.

HỒI 3 – THÂN TÀN MA DẠI

Lúc này vì tẩu hỏa nhập ma, người không ra người nữa. Họ sống lay lắt trong hang động, ngày ngày khắc lên vách đá lời chửi rủa chốn giang hồ thâm hiểm. Môn võ công nào cũng biết một ít. Nội công ngoại công môn nào cũng biết sử dụng. Tuy nhiên giao đấu thì lúc thắng lúc thua. Vẫn ở trong giang hồ nhưng đã bớt ảo tưởng trở thành cao thủ võ lâm. Chỉ mong có cơm ăn là tốt rồi.

Giai đoạn này có thể kéo dài nhiều năm trời, họ vẫn sống nhưng mơ hồ nhận ra một điều gì đó. Phải chăng là không có môn công phu nào là thiên hạ vô địch. Hình như ở bên nước Tống có đại cao thủ Bắc Kiều Phong cả đời chỉ luyện một môn Hàng long thập bát chưởng mà xưng bá võ lầm. Hình như võ công không sai mà do người luyện sai. Hình như các thứ blah blah gì đó…

HỒI 4 – NGỘ

Đến một ngày, sau khi nhận ra thời gian đã biến mình thành một tấm chiếu cũ. Họ thức tỉnh rằng không có môn võ công nào sinh ra là để xưng bá. Họ từ bỏ hết công phu ngoại đạo, chuyên tâm luyện 1 môn duy nhất. Họ bắt đầu nhận ra không phải cứ vốn nhiều là chắc thắng và vốn ít sẽ thua. Nhà đầu tư tập trung tu luyện song song kỹ thuật, quản lý vốn và tâm lý bản thân.

Giai đoạn này vẫn có những trận thua nhưng họ chấp nhận mà không thù hằn nữa. Họ hiểu rằng mình phải hoàn thiện kỹ năng hơn nữa. Họ bắt đầu không lui tới nhiều hội quán nữa. Họ chỉ ở lại một nơi có những người cũng đang nhận ra những điều giống mình. Khi ra ngoài hành hiệp đã biết đánh biết lui. Chiến thắng bắt đầu nhiều hơn, sự tự tin quay trở lại càng làm họ tập trung rèn luyện phương pháp của mình.

Một nhà đầu tư với tu vi bình thường sẽ phải trải qua khoảng 3-5 năm để hoàn thiện giai đoạn này. Lúc này họ có cảm giác mình đã đặt được 1 chân vào giới cao thủ.

HỒI 5 – CAO THỦ

Sau nhiều năm hành tẩu, họ đã chính thức được xếp vào hàng những cao thủ đương thời bấy giờ. Nghe nói chỉ 5-10% gì đó số người thành công trên thị trường tài chính. Lúc này vị cao thủ chỉ ra một đấm cũng làm cho đám trộm cướp kinh hồn bạt vía. Thương thì họ sẽ dành chiến thắng trong hầu hết các trận đấu nhưng với họ thắng thua đã không còn quan trọng nữa. Họ đánh đơn thuần là vì họ muốn đánh.

Bây giờ tiếng nói của họ đã được lắng nghe trong hội quán. Họ ít lui tới nhưng tân thủ tìm đến họ để xin lời khuyên. Việc giao đấu với họ giờ như chuyện đánh răng rửa mặt buổi sáng. Mọi thứ trở thành bản năng tức là tự nhiên không cần phải cố gắng gì cả.

Một số nhà đầu tư chọn cho mình sự quan tâm khác, tận hưởng cuộc sống điền viên. Lúc nào muốn thư gân giãn cốt thì lên Hoa Sơn đấm đá một trận. Một số thì muốn nhận đệ tử. Có lẽ lúc này thách thức mà họ muốn đối mặt là dạy người khác làm được như mình.

HỒI 6 – LÊN NÚI

Cuối cùng sau bao năm tháng miệt mài tu luyện. Điều cuối cùng vị cao thủ nhận ra là cuối cùng có lẽ mình đã hoàn thành sứ mệnh cuộc đời. Ông cưỡi ngựa về núi Tản Viên, mỉm cười như Thanos. Quay đầu nhìn lại quê hương rồi bay về trời. (Chỉ có 5 hồi thôi, đoạn này bịa đấy).

HẾT.

À nếu thích giao lưu võ thuật thì vào hội quán này nhé.

Tự do tài chính nghĩa là gì

“Tự do tài chính” – cụm từ tích cực mà nói thì rất truyền cảm hứng. Nhưng tiêu cực mà nói thì nghe lại hơi “đa cấp”. Nếu bạn đã có thời gian ham học hỏi kiểu như tôi thì kiểu gì cũng đã nghe rồi. Từ các chuyên gia tự phong trên mạng xã hội hay đến các hội thảo high-five người bên cạnh. Người ta lạm dụng nó đến mức ác cảm, thậm chí là ám ảnh. Vậy phải hiểu chính xác về nó như thế nào?

TÀI CHÍNH

Cắt nghĩa từng phần nhé. Trước hết là với tài chính, cụ thể ở đây tôi muốn nói đến tài chính của từng cá nhân. Tài chính doanh nghiệp hay tài chính công thì nằm ngoài phạm vi bài viết này. Theo Wikipedia thì

Tài chính cá nhân là việc quản lý tài chính mà mỗi cá nhân hoặc một gia đình thực hiện để lập ngân sách, tiết kiệm và chi tiêu các nguồn tiền mặt theo thời gian, có tính đến các rủi ro tài chính và các sự kiện trong tương lai. Khi lập kế hoạch tài chính cá nhân, cá nhân sẽ xem xét sự phù hợp với nhu cầu của mình về một loạt các sản phẩm ngân hàng (tài khoản tiết kiệm, vãng lai, thẻ tín dụng và các khoản cho vay tiêu dùng) hoặc đầu tư cá nhân (thị trường chứng khoán, trái phiếu, quỹ tương hỗ) và bảo hiểm (bảo hiểm nhân thọ,bảo hiểm y tế, bảo hiểm tai nạn) hoặc tham gia và giám sát các kế hoạch hưu trí, trợ cấp và thuế thu nhập.

Ngắn gọn thì việc quản lý tài chính cá nhân là cách bạn quản lý thu nhập, chi tiêu. Cùng với đó là lập kế hoạch bảo vệ và đầu tư để gia tăng tài sản của mình. Ở trên có một phần quan trọng nữa là “có tính đến rủi ro tài chính và các sự kiện trong tương lai”. Có nghĩa là bạn sẽ phải giả định một kịch bản tài chính từ thời điểm hiện tại đến cuối đời. Kịch bản càng chi tiết thì khả năng ứng phó với nó càng cao.

NHÂN QUẢ

Hãy tập sử dụng tư duy “nhân quả”, “nhân quả” ở đây không có gì tâm linh huyền bí cả. Đơn giản “nhân” là nguyên nhân và “quả” là kết quả. Bạn còn nhớ ngày xưa lúc mới học tiếng Anh được học mẫu câu điều kiện loại 1 không? NẾU sự việc X xuất hiện THÌ sự việc Y xảy ra.

Như vậy, giả dụ hiện nay bạn đang có sức khỏe tốt và một công việc cho thu nhập đều đặn. Giả sử NẾU bạn mất sức khỏe hay công ty cắt giảm nhân sự THÌ bạn sẽ thế nào? NẾU bạn tiêu hết số tiền mình kiếm được hiện nay THÌ đến khi lớn tuổi bạn sẽ tiêu bằng gì? Hoặc, NẾU bạn đầu tư từ khi còn trẻ THÌ khi già tài sản của bạn sẽ tăng bao nhiêu? Bạn đã thử giả định NẾU/THÌ cho cuộc đời mình chưa?

Chốt nhé, NẾU bạn muốn lập kế hoạch quản lý tài chính cá nhân đơn giản nhất THÌ đọc bài này.

TỰ DO

Lại mượn Wikipedia cho tăng tính thuyết phục

Quyền tự do hoặc tự do (tiếng Hy Lạp: ελευθερία, tiếng Latinh: libertati, tiếng Anh: liberty, tiếng Hoa: 自由) là khái niệm dùng trong triết học chính trị mô tả tình trạng khi cá nhân không chịu sự ép buộc, có cơ hội để lựa chọn và hành động theo đúng với ý chí nguyện vọng của chính mình.

Như vậy tự do là việc một cá nhân có thể có suy nghĩ và hành động độc lập mà không phải chịu sự tác động nào từ các yếu tố bên ngoài.

Theo hướng ngược lại, những gì có tính chất chống lại việc suy nghĩ và hành động độc lập của cá nhân là những yếu tố khiến chúng ta mất đi sự tự do.

TỰ DO TRONG TÀI CHÍNH

Vậy thì theo tôi, tự do tài chính là việc suy nghĩ và hành động với những kế hoạch tài chính của cá nhân mà không chịu sự tác động từ các yếu tố bên ngoài. Những yếu tố bên ngoài có thể tác động lên tài chính của một cá nhân có thể kể đến như sức khỏe, rủi ro nghề nghiệp, rủi ro kinh tế vĩ mô…

Ví dụ, bạn hiện tại đang có sức khỏe tốt nhưng không có gì đảm bảo rằng bạn vẫn khỏe mạnh như vậy sau 10-20 năm nữa. Vậy nếu bạn đã có một kế hoạch tài chính cho mình thì đến khi không còn khả năng lao động bạn vẫn có thu nhập. Một hợp đồng bảo hiểm hay một tài khoản để dành cho nghỉ hưu là một ý tưởng tốt.

Hay, có rất nhiều công việc có khả năng sẽ bị thay thế bằng máy móc trong tương lai nhưng nếu đã có một kế hoạch cho mình thì điều đó không còn đáng sợ nữa. Một công việc kinh doanh khác bên cạnh chuyên môn chẳng hạn.

Hoặc, công việc của bạn chịu sự tác động bởi nền kinh tế. Giả sử bạn làm trong ngành du lịch nhưng một dịch bệnh toàn cầu xảy ra, kết quả thì bạn cũng đã chứng kiến rồi đấy. Vậy thì một kế hoạch đầu tư độc lập không bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường là một kế hoạch cực kỳ thông minh. Quỹ ETF khá là chắc kèo trong hoàn cảnh này.

TỔNG KẾT

Để tổng kết tôi xin đưa ra một vài lời khuyên để giúp bạn có thể “tự do tài chính” một cách nhanh nhất:

  1. Hãy lập kế hoạch để quản lý chi tiêu và thu nhập của mình một cách chặt chẽ.
  2. Đừng quên lập thêm kế hoạch bảo vệ và gia tăng tài sản của mình.
  3. Giả định những kịch bản rủi ro có thể xảy ra trong nghề nghiệp hay cuộc sống của mình và lập kế hoạch chống lại những rủi ro đó.
  4. Đừng All-In, dù nó có là một khoản đầu tư hay công việc chuyên môn. Hãy có thêm một back-up plan.

Giới thiệu một quyển sách tham khảo nếu bạn thích đọc sách nhé. Tên nó hơi đa cấp nhưng nội dung thì không như vậy: Thịnh vượng tài chính tuổi 30.

Hết rồi, chúc bạn thành công! Hẹn gặp lại ở bài sau.

7 cấp độ đầu tư tài chính

Chắc là bạn cũng đã nghe đến cuốn “Cha giàu cha nghèo” của Robert Kiyosaki rồi đúng không. Nhiều lần tôi đã giới thiệu cuốn sách này để bắt đầu nếu bạn có ý định tìm hiểu về tài chính. Trong cuốn sách của mình Kiyosaki có nhắc đến một khái niệm là “7 cấp độ đầu tư”. Vì rất tâm đắc với nó nên nếu bạn chưa có thời gian đọc hết thì không sao. Hôm nay tôi sẽ tóm tắt nhanh nhé.

7 cấp độ này được Robert Kiyosaki phát triển dựa trên lý thuyết của John Burley. Tôi sẽ gọi là Level cho vui, bắt đầu nhé.

LEVEL 0 – NHỮNG NGƯỜI KHÔNG CÓ GÌ ĐỂ ĐẦU TƯ

Những người không có gì để đầu tư

Những người này không có tiền để đầu tư. Họ thường tiêu hết những gì kiếm được hoặc thậm chí còn tiêu nhiều hơn. Với những người ở nhóm này thì tiền không bao giờ là đủ. Những người này thường không có một kế hoạch tài chính nào cho mình cho nên việc tiêu xài với họ trở nên không kiểm soát. Đặc điểm chung của nhóm này là họ nghĩ vấn đề của họ sẽ được giải quyết khi có nhiều tiền hơn. Nhưng sự thật là càng có nhiều thì họ càng tiêu nhiều. Và tất nhiên câu trả lời của họ khi đứng trước một cơ hội đầu tư sẽ là “Tôi làm gì có tiền mà đầu tư” hay “Tôi còn chưa đủ tiêu đây này”. Và kết thúc luôn là “Bao giờ giàu tôi sẽ đầu tư ?!?!?”

Ví dụ: tôi lúc trước 20 tuổi

LEVEL 1 – NHỮNG NGƯỜI ĐI VAY

Những người đi vay

Những người này giải quyết vấn đề tài chính của mình bằng cách đi vay. Các hoạt động tài chính của họ là vay chỗ này đập chỗ kia. Mặc dù họ cũng có một số tài sản nhưng số nợ nần của họ lại quá nhiều. Phần lớn là vì họ không có ý thức về tiền bạc và thói quen chi tiêu của mình. Bất cứ thứ gì họ có được như nhà, xe, điện thoại, laptop… đều có các khoản nợ đi kèm.

Họ là nhóm người có thể kiếm được tiền. Đặc điểm nghề nghiệp của những người này là họ gắn bó với một công việc duy nhất. Do đó họ trở nên rất giỏi trong chuyên môn của mình. Nhưng họ không cách xa mấy sự phá sản nếu có một biến động về thị trường hay một tai nạn nghề nghiệp đến với họ. Họ có một vẻ ngoài thành công với rất nhiều tiêu sản đắt tiền nhưng đằng sau đó cũng là những khoản nợ khủng khiếp.

Ví dụ: bạn tôi tên Mạnh

LEVEL 2 – NHỮNG NGƯỜI TIẾT KIỆM

Những người tiết kiệm

Những người này để dành một khoản tiền nhỏ, thường là trên cơ sở định kỳ. Số tiền này có độ rủi ro và lợi nhuận thấp như tài khoản tiết kiệm. Hoặc là họ sẽ gửi nó ở ngân hàng hoặc một quỹ tương hỗ nào đó. Những người này thường tiết kiệm để tiêu dùng hơn là để đầu tư. Ví dụ như tiết kiệm đến khi đủ tiền để mua nhà, mua xe, đi du lịch… Họ rất sợ cho vay và phải nợ nần. Vì thế họ thích tính an toàn của tiền gửi ngân hàng.

Thực chất là trong thời buổi kinh tế hiện nay thì tiết kiệm có thể đem lại thu nhập âm (vì tính lạm phát) nhưng họ vẫn chấp nhận những rủi ro đó. Tất nhiên đến cuối đời họ vẫn sẽ có được một số tài sản nhất định nhưng có vẻ đối với họ thì làm việc là để sống chứ không phải sống là để trải nghiệm. Tuy nhiên, dù sao thì tiết kiệm vẫn tốt hơn nhiều là không làm gì cả hay là đi vay mượn.

Ví dụ: bà ngoại tôi

LEVEL 3 – NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ KHÔN NGOAN

Những nhà đầu tư khôn ngoan

Nhóm này có ý thức rõ về nhu cầu đầu tư. Nhìn chung, họ là những người thông minh có nền học vấn vững vàng. Tuy nhiên, họ thiếu kiến thức về đầu tư tài chính hoặc không có sự “tinh vi chuyên nghiệp” của giới đầu tư. Nhóm này được chia ra làm ba loại. Họ đều là những người khôn ngoan, được giáo dục và có thu nhập cao. Họ tham gia hoạt động đầu tư nhưng có nhiều điểm khác biệt.

  1. Nhóm” không thể bị làm phiền”. Những người này luôn tự thuyết phục bản thân rằng họ không hiểu biết về tiền. Họ khẳng định thêm việc đó bằng việc tránh xa việc tìm hiểu về kiến thức tài chính. Những người này chỉ biết để tiền một chỗ hoặc chuyển cho những dịch vụ tài chính. Họ gạt tương lai tài chính ra khỏi đầu óc, ngày qua ngày họ làm việc chăm chỉ và tự nhủ rằng ít nhất thì mình cũng đang kiếm được tiền mà.
  2. Nhóm của những người hoài nghi. Những người này biết hết mọi lý do tại sao một khoản đầu tư sẽ bị thất bại. Họ có vẻ thông minh, lý luận chặt chẽ. Họ thường nhảy vào thị trường khá muộn khi có sự biến động lớn. Họ chờ đợi đám đông hay có chứng cứ rõ ràng về quyết định đầu tư của họ là đúng. Những người này thường có mặt ở khắp mọi nơi, ưa nghe các vụ bê bối để “truyền bá” đi nhưng họ hầu như không có thành quả gì đáng kể về tài chính. Người đa nghi rất dễ khám phá ra những gì sai lầm, đó chính là cách họ tự bảo vệ mình không bị lộ tẩy sự thiếu hiểu biết của mình. Đặc điểm của những người này là mặc dù ý thức được về sự cần thiết của đầu tư tài chính nhưng họ gần như không bao giờ tự mình đầu tư bất cứ cái gì. Những người này thận trọng đến mức tiêu cực, ở đâu có những sự thất bại về đầu tư là ở đó có những người này. Họ xuất hiện ở đó để nói là “Đấy tôi biết ngay mà”.
  3. Nhóm của những người cờ bạc: Trong khi những người ở nhóm “hoài nghi” quá cẩn thận thì những người ở nhóm này không cẩn thận cho lắm. Họ xem xét thị trường chứng khoán và các thị trường đầu tư khác như khi đánh bạc ở sòng bạc. Đó chỉ là việc trông chờ sự may mắn, tung xúc xắc và cầu nguyện. Nhóm này không có các nguyên tắc kinh doanh hay một quy tắc đầu tư nào cả. Thay vì cần phải có sự cần mẫn dài hạn để học hỏi và hiểu biết, họ chỉ quan tâm đến những “mánh” hay những đường tắt. Đặc điểm của nhóm này là muốn đạt kết quả thật cao nhưng phải trong thời gian thật ngắn. Nôm na là thích “giàu nhanh”. Đó là lý do họ thường tham gia vào những loại hình đầu tư mạo hiểm, rủi ro lớn.

Ví dụ: bà bán bún ngan gần nhà tôi – bán hết cửa tiệm mua bitcoin

LEVEL 4 – NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN

Những nhà đầu tư dài hạn

Những người này biết rất rõ tầm quan trọng của đầu tư. Họ chủ động tham gia vào các quyết định đầu tư của mình. Họ thường có kế hoạch đầu tư dài hạn giúp họ đạt được những mục tiêu tài chính của mình. Nhóm này thường đầu tư cho việc học hành của mình trước khi tham gia vào các hoạt động đầu tư thực sự. Họ nắm chắc lợi thế của hoạt động đầu tư dài hạn và quan trọng nhất là họ biết tìm kiếm tư vấn từ những chuyên gia có kinh nghiệm tài chính. Điều khác biệt lớn nhất của cấp độ này họ đầu tư cho kiến thức trước tiên, vì nếu thiếu nó ranh giới giữa đầu tư và cờ bạc có thể bị phá vỡ bất cứ lúc nào.

Ví dụ: bạn bè xung quanh tôi ở thời điểm này

LEVEL 5 – NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ TINH VI

Những nhà đầu tư  tinh vi

Những nhà đầu tư này cố gắng tìm kiếm thật nhiều chiến lược đầu tư lớn và mạo hiểm hơn. Lý do là họ có thói quen làm việc với tiền rất tốt, có một nền móng tài chính vững chắc và có những hiểu biết về đầu tư. Họ có một thành tích chiến thắng dài, có một bề dày kinh nghiệm rút ra từ trong quá khứ.

Những nhà đầu tư này thường kết hợp các khoản đầu tư lại với nhau để đạt được mục đích của mình. Họ chuyên nghiệp ở mức đủ để tham gia mối đầu tư nếu những người bạn level 6 của họ cần vốn. Những người này kiểm soát được tỉ lệ vốn/nợ của mình, có nghĩa là họ thu nhập nhiều hơn so với mức phí sinh hoạt hằng ngày. Họ cẩn thận nhưng không đa nghi, và luôn mở rộng đầu óc của mình.

Những nhà đầu tư này được gọi là chuyên nghiệp là bởi vì họ có dư tiền, có một đội ngũ cố vấn chuyên nghiệp mà họ tự tay lựa chọn và một kỷ lục chứng minh những thành công của họ. Họ có thể lắp ráp các khoản đầu tư khác nhau thành một mối đầu tư lớn. Họ nhảy vào thị trường khi người khác nhảy ra. Và tất nhiên họ thường biết khi nào nên nhảy ra. Ở cấp độ đầu tư này, một chiến lược thoát ra còn quan trọng hơn chiến lược nhảy vào. Họ rất rõ ràng về những nguyên tắc hay những quy luật của chính họ về đầu tư. Họ có một kế hoạch và những mục tiêu cụ thể.

Ví dụ: Warren Buffett

LEVEL 6 – NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ THỰC THỤ

Những nhà đầu tư thực thụ

Rất ít người đạt được cấp độ đầu tư này. Cứ mỗi 100 người thì chưa đầy 1 người là nhà đầu tư thực thụ. Những người này có thể cùng lúc tự rạo ra một cơ hội kinh doanh và một cơ hội đầu tư. Mục đích của những nhà đầu tư thực thụ là tạo ra nhiều tiều hơn bằng tiền, bằng thời gian và tài năng của người khác. Họ là những người góp phần làm cho nước nhà trở thành cường quốc tài chính. Đây chính là những người đã cung cấp tiền để tạo ra việc làm, công việc kinh doanh và hàng hóa, tạo nên một sự phát triển thịnh vượng cho đất nước.

Những nhà đầu tư level 5 chỉ tạo ra cơ hội kinh doanh cho riêng mình, dùng tiền của mình. Trái lại những nhà đầu tư cấp độ này lại tạo ra cơ hội đầu tư cho mình và những người khác bằng cách sử dụng tài năng và tài chính của người khác. Họ sẽ đi đến những nơi mà hầu hết những người khác đều né tránh, tiếp cận những cơ hội không ai nhận ra. Trò chơi trong cuộc đời họ chính là trò chơi tiền đẻ ra tiền. Cho dù thắng hay thua họ đều nói “Tôi thích trò chơi này”. Và đó chính là những gì tạo nên một nhà đầu tư thực thụ.

Ví dụ: Jeff Bezos

TỔNG KẾT

Trên đây là 7 cấp độ đầu tư đã được Robert Kiyosaki đưa ra trong “Cha giàu cha nghèo”. Hy vọng sẽ giúp cho bạn định vị lại bản thân mình đang ở cấp độ nào. Lời khuyên của tôi là nếu bạn đang ở những level thấp thì hãy cố gắng đạt được level 4 nhanh nhất có thể. Nếu bạn chưa là một người đầu tư dài hạn, bạn hãy tự mình đến đó càng nhanh càng tốt. Điều đó có nghĩa là bạn hãy vạch ra một kế hoạch, kiểm soát những thói quen tiêu xài của mình, giảm mức nợ xuống đến mức tối thiểu. Bậc đầu tư này đòi hỏi sự kiên nhẫn và biết tận dụng thời gian.

Nếu bạn biết đầu tư sớm và đều đặn, bạn có thể trở nên giàu có. Nếu bạn bắt đầu muộn, chẳng hạn khi đã lớn tuổi, thì tỷ lệ thành công và kết quả của bạn sẽ thấp hơn. Bất cứ ai có mục tiêu trở thành nhà đầu tư level 5 hay level 6 đều bắt buộc phải phát triển kỹ năng của mình trước hết ở level 4.

Bạn đang ở level nào và kế hoạch tài chính của bạn thế nào? Hãy chia sẻ với tôi nhé! Hẹn gặp lại ở bài sau.

Lựa chọn cổ phiếu bằng phương pháp Magic Formula

Ở bài này, tôi sẽ nói về phương pháp lựa chọn cổ phiếu của Joel Greenblatt. Ông đặt tên cho phương pháp của mình là Magic Formula. Tất nhiên là nó không có gì kỳ bí và ma thuật cả. Tuy nhiên lợi nhuận trên 30% một năm trong vòng 16 năm thì cũng khá là diệu kỳ đấy chứ. Bắt đầu nhé.

JOEL GREENBLATT

Cùng làm quen với cha đẻ của Magic Formula (MF) một chút trước nhé. Joel Greenblatt là một nhà quản lý quỹ, nhà đầu tư và tác giả người Mỹ. Ông là tác giả của cuốn sách “The little book that beats the market”. Sau này được chỉnh lý và phát hành phiên bản thứ 2 dưới tên “The little book that still beats the market”.

Ở Việt Nam cuốn sách này được biết đến với tên “Công thức kỳ diệu chinh phục thị trường chứng khoán”. Trong đó, Greenblatt đã trình bày công trình nghiên cứu về phương pháp lựa chọn cổ phiếu của ông. Bằng cách lựa chọn những công ty tốt nhưng có giá cổ phiếu rẻ. Phương pháp này mang lại cho danh mục của ông mức sinh lời lên đến 33% trong vòng 16 năm (1988-2004). Dưới đây là bảng so sánh kết quả của danh mục MF so với thị trường Mỹ và chỉ số S&P 500.

(Nếu bạn muốn nhận file PDF tiếng Việt của “The book that beats the market” thì để lại email nhé. Tôi sẽ gửi cho bạn ngay.)

TIÊU CHÍ LỰA CHỌN

Theo Greenblatt, bạn nên quan tâm đến 2 điều khi đầu tư tiền vào một doanh nghiệp:

  1. Mua cổ phần của một công ty với mức giá tốt. Nghĩa là mua một doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn so với giá bạn trả. 
  2. Mua cổ phần của một công ty đang làm ăn tốt. Nghĩa là mua một doanh nghiệp có thể đầu tư tiền của chính mình với tỷ suất sinh lợi cao.

MF được tính toán dựa theo 2 công thức

Trong đó <Click để mở ra>
  • Earnings Yield: Tỷ suất sinh lợi
  • EBIT: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
  • Enterprise Value: Giá trị doanh nghiệp
  • ROIC: Khả năng sinh lời của vốn đầu tư
  • Net Fixed Assets: Tài sản cố định
  • Net Working Capital: Vốn lưu động thuần

Sau khi đã có được 2 tiêu chí trên, bạn xếp hạng thứ tự từ cao đến thấp gồm 20-30 công ty. Trong đó, vị trí cao là công ty có lợi nhuận tốt và giá rẻ. Tương tự những công ty có lợi nhuận thấp và giá cao được xếp ở vị trí thấp hơn. Sau đó chia đều số cổ phiếu này để đầu tư từng phần hàng tháng. Sau 1 năm thì bắt đầu bán và đầu tư lại từ đầu.

Ví dụ, bạn lập ra được 1 list gồm 24 công ty và bắt đầu mua vào tháng 3/2021. Như vậy, bạn mua 2 cổ phiếu vào tháng 3/2021, 2 cp vào tháng 4, 2 cp vào tháng 5… cho đến khi mua đủ hết 24 cp là hết 1 năm. Vào tháng 3/2022, bạn bắt đầu bán 2 cp mua từ tháng 3/2021 và mua thêm 2 cp mới, tháng 4/2022 bán 2 cổ phiếu mua từ tháng 4/2022 rồi mua 2 cp mới… cứ như vậy quay vòng liên tục.

MỘT SỐ LƯU Ý

Nêú công thức này hơi phức tạp và bạn cũng không muốn dành thời gian cho nó thì đừng lo. Joel Greenblatt đã cho chúng ta một công cụ để tìm ra những công ty thỏa mãn MF. Bạn có thể truy cập vào địa chỉ này để sử dụng. Tuy nhiên, hiện tại trang web chỉ có thể giúp chúng ta lọc được những cổ phiếu của Mỹ.

  • Công thức Magic Formula không đúng với tất cả các công ty. MF chỉ hoạt động với những công ty có vốn hóa 50 triệu đô trở lên.
  • Công thức không hoạt động với những công ty hoạt động trong ngành tài chính (ngân hàng, chứng khoán…) và tiện ích (điện, nước, xăng dầu, khí đốt…)
  • MF chỉ hoạt động hiệu quả khi bạn đầu tư ít nhất từ 3 năm trở lên.
  • Sau khi nắm giữ mỗi mã đủ 1 năm, dù lãi hay lỗ bạn vẫn phải bán để công thức hoạt động đúng.

ỨNG DỤNG MAGIC FORMULA Ở VIỆT NAM

Như đã nói, Joel Greenblatt chỉ cung cấp công cụ giúp tìm kiếm cổ phiếu trên thị trường Mỹ. Đối với những thị trường khác bạn sẽ phải tự tính toán dựa theo hướng dẫn của ông. Nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư cổ phiếu ở Việt Nam thì không phải lo ngại. Tôi nguyện dâng hiến tấm thân này giúp các bạn tìm ra những cổ phiếu tốt theo công thức Magic Formula :P. Cụ thể là hàng tuần tôi sẽ cung cấp những mã cổ phiếu mà tại thời điểm đó đạt yêu cầu của Greenblatt. Những cổ phiếu đó được tôi cập nhật tại nhóm kín, bạn có thể nhắn tin cho tôi để tham gia.

Hy vọng bài viết này đã giải thích được thắc mắc của bạn về cách tôi lựa chọn cổ phiếu. Cũng như lý do tôi không đưa ra điểm cắt lỗ hay chốt lời giống như những phương pháp khác. Việc của bạn chỉ là tuân thủ tuyệt đối Danh mục đầu tư. Sau đó là kiên định thực hiện đúng kế hoạch. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, hãy đặt câu hỏi cho tôi nhé. Hẹn gặp lại ở bài sau.