Lựa chọn quỹ đầu tư

  • UPDATE 5/12/2021: Thêm 2 quỹ mới là FUEMAV30 và FUEIP100

Nếu bạn muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán mà chưa có nhiều kiến thức hoặc đơn giản là không có thời gian để học thì phải làm thế nào? Câu trả lời là hãy đầu tư vào quỹ. Ở bài này tôi sẽ giải thích về định nghĩa về quỹ đầu tư. Và cách lựa chọn quỹ đầu tư phù hợp với bạn.

PHÂN BIỆT QUỸ ĐẦU TƯ

Bạn có thể hình dung thế này, quỹ đầu tư sinh ra để dành cho những nhà đầu tư ít kinh nghiệm hoặc không muốn dành quá nhiều thời gian để nghiên cứu về thị trường. Quỹ đầu tư thường được quản lý bởi những công ty quản lý quỹ. Công ty này sẽ lập nên một ban điều hành quỹ để ra quyết định đầu tư. Thường thì sẽ là những chuyên gia về tài chính. Việc của bạn là đưa tiền cho họ để họ đầu tư, lãi thì được hưởng, lỗ thì…à mà thôi :D. Về quỹ đầu tư, sẽ có hai loại chính mà bạn cần phải nhớ đó là Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) và Quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Trong quỹ tương hỗ sẽ chia nhỏ thành hai loại là Quỹ mở và Quỹ đóng.

Vậy Quỹ mở, Quỹ đóng và Quỹ ETF khác nhau như thế nào. Bạn có thể so sánh bằng bảng ở dưới đây

QUỸ ĐÓNGQUỸ MỞQUỸ ETF
Quyết định đầu tưChủ độngChủ độngBị động
Thời gian hoạt độngCó giới hạnKhông giới hạnKhông giới hạn
Quy môCó giới hạnKhông giới hạnKhông giới hạn
Thanh khoảnThấpCaoCao
Biến động giáCaoThấpTheo thị trường
Phí quản lýCaoCao Thấp

Như đã nói ở trên, cả Quỹ đóng và Quỹ mở đều là Quỹ tương hỗ nên về bản chất là quyết định đầu tư sẽ được quyết định chủ động bởi ban điều hành quỹ. Danh mục đầu tư sẽ được quyết định chủ động bởi ban điều hành quỹ. NHƯNG sẽ thế nào nếu họ quyết định sai? Bạn có thể nói rằng họ là chuyên gia nhưng chuyên gia thì cũng là con người. Mà con người thì có cảm xúc. Cảm xúc lại là yếu tố sống còn trong game tài chính này. Điều gì sẽ xảy ra khi sáng hôm đó trước khi đi làm, anh giám đốc quỹ của chúng ta bị vợ mắng vì quên rửa bát tối hôm qua. Liệu quyết định đầu tư ngày hôm đó của anh có còn chuẩn như ngày hôm trước.

Đùa thôi, chắc là làm giám đốc quỹ thì không còn phải rửa bát nữa đâu. Nhưng còn một yếu tố quan trọng khác nữa là chi phí. Chắc chắn là không có chuyện bạn cứ thản nhiên đầu tư vào quỹ mà không phải trả đồng nào. Chính vì yếu tố quản lý chủ động nên bạn sẽ phải trích một phần tiền của mình để giúp ban điều hành quỹ giữ gìn hạnh phúc gia đình.

Thực ra là bạn cũng không cần phải nhớ cái bảng trên làm gì đâu. Tôi vẽ ra cho pro ấy mà. Thế nên bạn chỉ cần quan tâm đến 3 yếu tố là Quyết định đầu tư, Thanh khoản và Phí quản lý thôi. Quỹ tương hỗ thì như vậy, thế còn quỹ ETF thì thế nào?

QUỸ ETF

Để khắc phục những hạn chế của Quỹ tương hỗ, nhân loại đã phát minh ra một loại quỹ đầu tư tên là ETF – Exchange Traded Fund , hay chúng ta có thể gọi thân thương là Quỹ hoán đổi danh mục. Mục đích của quỹ ETF là mô phỏng lại một chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa… Ban điều hành quỹ sẽ không làm gì khác ngoài việc mua bán làm sao để quỹ mô phỏng chính xác nhất giá trị của chỉ số mà quỹ đó đầu tư. Ví dụ, quỹ SPY sẽ mô phỏng theo chỉ số S&P500 (500 công ty vốn hóa lớn nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ). Hoặc quỹ VFMVN30 sẽ mô phỏng theo chỉ số VN30 (30 công ty vốn hóa lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam).

Chính vì việc đầu tư một cách thụ động như vậy nên phí quản lý của những quỹ ETF này rất rẻ, thậm chí có trường hợp bằng 0. Và thường thì những quỹ ETF này sẽ mô phỏng những chỉ số lớn và phổ biến nên tính thanh khoản cũng rất cao. Bạn có thể đặt lệnh mua bán và có thể khớp lệnh gần như ngay lập tức nếu giá bạn đưa ra là hợp lý.

Có thể nói ngắn gọn rằng, nếu tính cả thị trường chứng khoán là một trường đua ngựa và bạn là một người đến trường đua để đánh cược. Thay vì việc đặt cược vào một vài con ngựa – tương ứng là một vài công ty và hy vọng sẽ có tiền khi những con ngựa đó cán đích. Thì tôi chỉ cho bạn cách đặt cược vào cả cái trường đua đó luôn, ở đây chính là cả thị trường chứng khoán. Bạn nghĩ xem, nhà cái đâu cần quan tâm đến con ngựa nào sẽ chiến thắng đúng không. Vì dù thắng hay thua thì cái trường đua đấy vẫn kiếm được tiền.

Đó là bản chất của quỹ ETF, thay vì dồn tiền mua một vài công ty với tổng số tiền bỏ ra ban đầu là rất lớn thì chúng ta chỉ cần bỏ ra một số tiền nhỏ để mua cả thị trường luôn. Có ngay ví dụ thực tế đây, chúng ta điểm qua giá của một vài cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường Việt Nam:

  • SAB – Tổng công ty cổ phần Bia Rượu Nước giải khát Sài gòn: 198.200đ/cổ phiếu
  • VJC – Công ty cổ phần hàng không Vietjet: 126.500đ/cổ phiếu
  • MWG – Công ty cổ phần đầu tư Thế giới di động: 121.800đ/cổ phiếu
  • VIC – Tập đoàn Vingroup: 111.800đ/cổ phiếu
  • VCB – Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam: 104.800đ/cổ phiếu

Như vậy với chỉ 5 công ty trên thôi. Nếu bạn chỉ mua số lượng tối thiểu thì bạn sẽ phải bỏ ra

  • 19.820.000đ cho SAB
  • 12.650.000đ cho VJC
  • 12.180.000đ cho MWG
  • 11.180.000đ cho VIC
  • 10.480.000đ cho VCB

Tổng là 66.310.000 cho 500 cổ phiếu của những công ty trên. Thế nhưng nếu bỏ cùng 1 số tiền như vậy thì bạn được sở hữu khoảng 3450 chứng chỉ quỹ. Nhưng không phải chỉ 5 công ty ở trên mà là 30 công ty vốn hóa lớn nhất thị trường Việt Nam nếu bạn mua quỹ VN30. Tuyệt vời nhỉ, tiếp theo là lựa chọn quỹ ETF để đầu tư thôi.

QUỸ ETF TẠI VIỆT NAM

Nếu như bạn đã đồng tình với những ý kiến của tôi ở trên thì ở phần này tôi sẽ chia sẻ với bạn những quỹ ETF ở Việt Nam mà tôi cho rằng phù hợp để đầu tư.

  • QUỸ VFMVN30

Mục tiêu của Quỹ VFMVN30 là mô phỏng gần nhất có thể về biến động của chỉ số tham chiếu VN30 sau khi trừ đi chi phí của Quỹ. Chỉ số VN30 là chỉ số giá do Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh xây dựng và quản lý, bao gồm 30 công ty niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh (HSX), có giá trị vốn hóa và thanh khoản lớn hàng đầu.

Giá hiện tại của 1 chứng chỉ quỹ VFMVN30 là 19.220đ/ccq. Với lệnh mua tối thiểu 100 chứng chỉ quỹ bạn chỉ cần bỏ ra 1.922.000đ và được sở hữu cổ phiếu của 30 công ty

  • QUỸ SSIAM VNX50

Chỉ số VNX50 là chỉ số giá bao gồm 50 mã cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch Chứng Khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HSX). Chỉ số VNX50 bao gồm 50 công ty có giá trị vốn hóa, tính thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu trong rổ cổ phiếu VNX Allshare. Tỉ lệ vốn hóa tối đa áp dụng cho mỗi cổ phiếu trong Chỉ Số VNX50 là 10%. Chỉ số VNX50 được xem xét điều chỉnh định kỳ 6 tháng/lần. Chỉ số VNX50 đại diện cho 75% vốn hóa của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Giá hiện tại của 1 chứng chỉ quỹ SSIAMVNX50 là 16.700đ/ccq. Với lệnh mua tối thiểu 100 chứng chỉ quỹ bạn chỉ cần bỏ ra 1.670.000đ và được sở hữu cổ phiếu của 50 công ty

  • QUỸ VNFINLEAD

Chỉ số VNFIN LEAD là chỉ số bao gồm tối thiểu 10 cổ phiếu, được lựa chọn từ các cổ phiếu thành phần thuộc chỉ số ngành tài chính – VNAllShare Financials index (viết tắt VNFIN) đạt tiêu chí lựa chọn với giới hạn tỷ trọng 15% đối với cổ phiếu đơn lẻ, có giá trị giao dịch tối thiểu 10 tỷ đồng và tỷ suất quay vòng tối thiểu 0,1%. Chỉ số VNFIN LEAD đại diện cho 25% vốn hóa của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Giá hiện tại của 1 chứng chỉ quỹ VNFINLEAD là 15.010đ/ccq. Với lệnh mua tối thiểu 100 chứng chỉ quỹ bạn chỉ cần bỏ ra 1.501.000đ và được sở hữu cổ phiếu của 11 công ty

  • QUỸ VFMVN DIAMOND

Quỹ VFMVN DIAMOND được mô phỏng dựa theo chỉ số VN DIAMOND. Cụ thể, chỉ số VN Diamond sẽ lấy 10-20 cổ phiếu thành phần có giá trị vốn hóa tối thiểu từ 2.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu 5 tỷ đồng/ngày đối với cổ phiếu thuộc VNAllshare (hoặc giá trị vốn hóa tối thiểu 5.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu 15 tỷ đồng/ngày trong trường hợp cổ phiếu không thuộc VNAllshare).

Đồng thời, các cổ phiếu được xem xét vào chỉ số phải có tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài tối thiểu 95% hạn mức FOL được phép và giá trị vốn hóa còn lại mà nhà đầu tư nước ngoài có thể mua được không lớn hơn 500 tỷ đồng. Giới hạn tỷ trọng vốn hoá của các cổ phiếu trong VN-Diamond là 15% đối với từng cổ phiếu và 40% đối với các cổ phiếu có cùng nhóm ngành.

Giá hiện tại của 1 chứng chỉ quỹ VFMVN DIAMOND là 18.250đ/ccq. Với lệnh mua tối thiểu 100 chứng chỉ quỹ bạn chỉ cần bỏ ra 1.825.000đ và được sở hữu cổ phiếu của 13 công ty

  • QUỸ VN100

Quỹ ETF VN100 là quỹ hoán đổi danh mục mô phỏng biến động của chỉ số tham chiếu VN100. Chỉ số VN100 là chỉ số thị trường được Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) xây dựng, bao gồm 100 cổ phiếu có giá trị vốn hóa, khả năng thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng hàng đầu đáp ứng điều kiện tham gia vào bộ chỉ số.

Mục tiêu của VN100 là bám sát chỉ số VN Index nhất so với các chỉ số ETF khác bằng cách tiếp cận được cổ phiếu của top công ty lớn ở Việt Nam. Danh mục của VN100 tiếp cận 85% thị trường chứng khoán Việt Nam (VN Index) và nhà đầu tư nước ngoài không bị giới hạn tỷ lệ sở hữu.

Giá hiện tại của 1 chứng chỉ quỹ VN100 là 14.830đ/ccq. Với lệnh mua tối thiểu 100 chứng chỉ quỹ bạn chỉ cần bỏ ra 1.483.000đ và được sở hữu cổ phiếu của 100 công ty

ĐẦU TƯ QUỸ ETF NHƯ THẾ NÀO

Với kinh nghiệm cá nhân của mình tôi cho rằng hiện nay ở thị trường Việt Nam có 7 quỹ ETF ở trên rất tiềm năng để đầu tư. Tuy nhiên 7 quỹ này lại được quản lý tại những công ty khác nhau. Từ đó dẫn đến việc giao dịch và sở hữu ở nhiều tài khoản khác nhau khá phức tạp. Nhưng tin vui là cả 7 quỹ này đều đã được niêm yết trên sàn chứng khoán, nên bạn có thể mua bán đơn giản như một mã cổ phiếu bình thường. Mã niêm yết của những quỹ này lần lượt là:

  • Quỹ VFMVN30 – Mã niêm yết là E1VFVN30.
  • Quỹ SSIAM VNX50 – Mã niêm yết là FUESSV50.
  • Quỹ VNFINLEAD – Mã niêm yết là FUESSVFL.
  • Quỹ VFMVN DIAMOND – Mã niêm yết là FUEVFVND.
  • Quỹ VN100 – Mã niêm yết là FUEVN100.
  • QUỸ MAFMVN30 – FUEMAV30 (Cùng theo dõi chỉ số VN30 giống E1VFVN30 nhưng giá hiện tại đang rẻ hơn)
  • QUỸ IPAAMVN100 – FUEIP100 (Cùng theo dõi chỉ số VN100 giống FUEVN100 nhưng giá hiện tại đang rẻ hơn)

Như vậy việc bạn cần làm chỉ là phân bổ ngân sách đầu tư của mình và đặt lệnh chia đều cho 5 mã ở trên hàng tháng. Hàng năm hãy kiểm tra lại danh mục của mình, nếu bạn cần tiền thì có thể bán bớt một phần danh mục sao cho danh mục còn lại vẫn lãi 8%. Ví dụ, bạn đầu tư 100 triệu trong năm vừa qua, giả sử cuối năm bạn lãi được 12 triệu (tương đương 12%) thì bạn có thể bán đi 4 triệu (tương đương 4%). Giữ lại 8 triệu (tương đương 8%) để danh mục sinh lãi kép 8%. Nếu cuối năm bạn lãi được 9% thì chỉ được bán đi 1 triệu (1% thôi). Nếu không cần đến tiền thì không phải bán làm gì cả.

Giả sử danh mục lỗ thì sao, càng vui chứ sao. Danh mục lỗ tức là giá của chứng chỉ quỹ thấp xuống, bạn hãy cứ vui vẻ mà mua hàng sale thôi. Bạn nhớ không, bạn đang đặt cược vào cả thị trường chứng khoán mà. Tin vui là theo thống kê thì thị trường chứng khoán dù có xuống dốc cũng chỉ mất 2 năm để hồi phục thôi. Giả sử trường hợp đó xảy ra thì bạn được mua đồ sale trong cả 2 năm luôn đấy.

TỔNG KẾT

Viết dài quá sợ bạn nản, hoặc là nếu lười đọc quá thì tôi tổng kết ngắn gọn ở đây nhé:

  1. Quỹ ETF là quỹ đầu tư thụ động theo sát thị trường chứng khoán
  2. Quỹ ETF dành cho nhà đầu tư không có thời gian theo dõi thị trường chứng khoán và muốn đầu tư an toàn lợi nhuận tốt
  3. 7 quỹ ETF tốt ở thị trường Việt nam có mã là E1VFVN30, FUESSV50, FUESSVFL, FUEVFVND, FUEVN100, FUEMAV30 và FUEIP100 (Cập nhật ngày 05/12/2021)
  4. Hàng tháng dùng ngân sách đầu tư của mình chia đều và đặt lệnh 5 mã ở trên.
  5. Sau 1 năm khi danh mục có lãi, nếu bạn cần tiền thì hãy bán một phần chứng chỉ đi. Phần còn lại để lãi kép tiếp tục sinh lời.
  6. Tập trung làm tốt công việc chính của mình và để quỹ ETF làm việc của nó.

Cuối cùng là chúc bạn may mắn với danh mục đầu tư của mình, nếu bạn chưa biết mở tài khoản chứng khoán ở đâu thì có thể tham khảo bài này nhé. Hẹn gặp lại ở bài sau!

Xem thêm:

5 bình luận về “Lựa chọn quỹ đầu tư”

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *